,美国存托股份),是需要合并一定数量的股票的,比如1ADS=8股普通股。
承销商觉得现在整体资本市场火热,相对投资者的需求量,新发行股份数量太少了。
但是如果按照20亿美元的公司估值,股票价格又太高。
所以,他们建议进行1拆2的分股。
这样,易趣公司总股本就变成了1.3568亿股。
其中原股东持有1.0176亿股,发行新股3392万股。
如果按照20亿美元的估值、1ADS=2股普通股(合并股票数太多,ADS单价太高)来计算,则是发行1696万股ADS,每股ADS的发行价将会是29.48美元。
经过一番博弈和复杂的会计核算,
最终以高盛为首的承销团们,在隋波的强烈要求下,才勉强同意先将发行价区间定在24-28美元。
之后再根据路演时,投资机构的认购情况,进行调整。
隋波确定了估值和定价之后,其他的事情他就不管了。
全权交给公司CFO张奕来负责,张婉琳作为公司法律顾问辅助。
隋波当初费尽心机,把张奕从高盛挖来公司,又给了他高达5%的期权。
就是要在这种时候用他的!
按照纳斯达克的上市流程。
首先是注册登记,申请上市。
提交申请之后,就是等待SEC答复。
正常情况下,一般会在首次递交报告后4—6个星期,收到SEC的第一封意见信。
主要表明SEC成员认为公司该如何修改招股书,使其更完善、更准确。
公司再根据SEC的意见信内容,修改自己的注册登记书。
这个阶段也就是所谓的“上市静默期”,也叫“红鲱鱼”(redherring)阶段。
在这一时期内,公司不得向公众公开招股计划及接受媒体采访。
否则公司董事会、投行及律师等将受到严厉惩罚。
当公司再将招股书报送SEC后的大约两三周后,就可得到上市回复,不过一般都要来回折腾两三回,这也是最浪费时间的环节。
幸好隋波提前做了很多工作,比如提前做好了VIE模式,采用离岸公司开曼SPV作为上市主体,又提前按美国会计准则做了财务报表。
这样就省下了不少时间。
等到SEC确定审核通过之后,公司就可以开始路演促销了。
最后,就是公司正式上市敲钟的那一刻。
隋波对这些流程,就都完全放手了……
和SEC之间来回的关于招股书的修改,那是张奕、张婉琳、承销商和上市法律顾问团队的事。
后面,他只需要在一些重要的路演场合,还有最后上市的时候,露面就可以了。
…………
接下来的一段时间,隋波把精力都放在了公司的团队建设和业务发展上。
易趣发展太快了!
短短两年
请收藏:https://m.bj11.cc
(温馨提示:请关闭畅读或阅读模式,否则内容无法正常显示)